L'accusa sarebbe il reato di frode in titoli ("insider trading" è legalmente privo di significato), ai sensi della 15 USC 78j (b). C'è un po 'più di elaborazione in 17 CFR 240.10b5-1. Tale legge proibisce l'utilizzo di "qualsiasi dispositivo o congegno manipolativo o ingannevole in" in relazione a una transazione in titoli. Secondo 15 USC 78ff, la violazione della legge può comportare una multa fino a 5 milioni di dollari e 20 anni, quindi è un crimine. In quanto reato, lo standard di prova richiesto deve essere superiore a quello previsto per una confisca civile (che può essere tanto bassa quanto "ragionevole sospetto"). Negli Stati Uniti, e ai sensi della clausola Due Process, ciò richiede prove oltre ogni ragionevole dubbio, ovvero (da in re Winship), "prova oltre ogni ragionevole dubbio di ogni fatto necessario per costituire il crimine di cui è accusato ".
Lo statuto in sé non stabilisce gli elementi che devono essere provati per garantire una condanna, ma possono essere individuati sulla base delle istruzioni della giuria (che sono specifiche del circuito). L'istruzione del 9 ° circuito è qui. Puoi vedere che ci sono 4 accuse specifiche che devono essere scelte tra e il pubblico ministero deve avere almeno presunto uno di quegli atti proibiti (in modo che la giuria possa decidere se l'accusa ha dimostrato oltre ogni ragionevole dubbio che l'accusato ha fatto quella cosa).
Le prove che hai presentato potrebbero costituire "ragionevole sospetto", ma non "prove oltre ogni ragionevole dubbio". Se avessimo uno standard di prova diverso nei processi penali, dove era sufficiente sospettare sulla base di una piccola prova che una persona potrebbe aver fatto qualcosa di proibito, la conclusione potrebbe essere diversa. Oppure, se avessi prove più forti che circondano la vendita, il tuo argomento potrebbe avere un peso leggermente maggiore. In altre parole, l'azione penale si basa su molte prove specifiche e oggettive su quanto accaduto. Un esempio del tipo di prove e accuse necessarie per far partire la palla può essere visto qui; per "insider trading" in particolare, guarda qui (questo caso si basa su un'indagine dell'FBI, in cui un agente presumibilmente testimonierà di aver sentito l'imputato dichiarare un piano per violare la legge).